Источники информации для анализа

В целом финансовая информация включает в себя финансовые отчеты, годовые и ежеквартальные отчеты, пресс-релизы и другие финансовые отчеты.

Финансовая отчетность является отчетностью компании для внешних пользователей с целью ознакомления с общим финансовым состоянием компании, которая составляется согласно требованиям отечественного законодательства и российских стандартов бухгалтерского учета. Она состоит из таких элементов информации:

  • баланс компании, который сообщает об общей сумме активов, пассивов (обязательств и капитала собственников) на конкретный момент времени, например, на 31 декабря; также известный как отчет о финансовом положении;
  • отчет о финансовых результатах сообщает о доходах, расходах, прибыли и убытках, а также о чистой прибыли в течение периода времени, указанного в шапке документа; также известный как отчет о прибылях и убытках;
  • отчёт о движении денежных средств сообщает об изменении суммы денежных средств и их эквивалентов в течение определенного периода времени в разрезе трех видов деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой;
  • отчёт об изменениях капитала сообщает об изменениях в компонентах собственного капитала акционеров, в том числе из-за чистой прибыли, прочего совокупного дохода, дивидендов, исполнения опционов на акции и т.д;
  • пояснения к бухгалтерской отчетности.

Существуют различные типы финансовой отчетности.

Промежуточная финансовая отчетность выпускается в периодах между годовыми бухгалтерскими отчетами. Примером такой отчетности является ежеквартальная.

Аудированная финансовая отчетность проверена независимой фирмой-аудитором или индивидуальным аудитором и дает уверенность в обоснованности и соответствии данных отчетности принципам бухгалтерского учета. Для определения финансового положения компании желательно использовать именно эту отчетность, так как она отображает реальное положение предприятия.

В процессе финансового анализа стоит использовать не только бухгалтерскую отчетность компании, формы который перечислены выше, но также все доступные дополнительные данные об особенностях деятельности компании, конкурентах, поставщиках, покупателях, отрасли, экономике и т.д. 

Более подробную информацию можно просмотреть по ссылкам.

Отчет о движении денежных средств (или отчет о денежных потоках) обобщает существенные причины изменения денежных средств и их эквивалентов в компании в течение определенного периода времени. Все элементы отчеты можно сгруппировать по таким направлениям деятельности: операционная деятельность инвестиционная, финансовая деятельность, а также дополнительная информация.

Отчет о движении денежных потоков содержит информацию о денежных поступлениях компании и ее денежных выплатах в течение отчетного периода, показывая, как эти денежные потоки связывают конечный остаток денежных средств на балансе со значением на начало периода. Информация в отчете, составленная на кассовой основе, контрастирует с информацией в отчете о финансовых результатах, которая составлена по методу начислений.

Отчет о финансовых результатах (отчет о прибылях и убытках) сообщает о сумме дохода компании в течение определенного периода времени, также о сумме расходов, которые были совершены для генерации этого объема доходов. Чистая прибыль формируется как разность между суммой доходов и расходов. Основное уравнение, лежащее в основе отчета о финансовых результатах:

Отправной точкой для анализа финансового положения компании, как правило, является именно баланс. Кредиторы, инвесторы и аналитики признают значение баланса, а также его ограничения. Баланс предоставляет пользователям информацию о ресурсах компании (активах) и его источников капитала (его собственный капитал и обязательства / долг). Как правило, он также предоставляет информацию о способности получать доход в будущем, а также о движении денежных потоков, которые могут возникнуть из-за изменения суммы дебиторской задолженности и объема товарно-материальных запасов.

Тем не менее, баланс имеет ограничения, особенно в отношении того, как активы и обязательства оцениваются. Использование исторических затрат, а не справедливой стоимости, для измерения некоторых объектов на балансе означает, что финансовому аналитику, возможно, потребуется внести изменения, чтобы определить реальную (экономическую) чистую стоимость компании. Понимая, как бухгалтерский баланс строится и как он может быть проанализирован, читатель сможет надлежащим образом использовать его в своих аналитических целях.