Стоимость чистых активов

Единица измерения:

рубль, тыс. руб., млн. руб., млрд. руб.

Объяснение сущности показателя стоимости чистых активов

Чистые активы (англоязычный аналог Net assets) – сумма активов за вычетом обязательств компании. Этот показатель позволяет примерно понять стоимость компании в случае ее немедленной ликвидации. Конечно, реальная рыночная стоимость отдельных активов может быть занижена или завышена по сравнению с балансовой стоимостью. Однако, такой показатель применяется в случае отсутствия доступа к внутренней отчетности компании.

Нормативное значение показателя стоимости чистых активов:

Кредиторы используют показатель для того, чтобы примерно оценить уровень своей защищенности. Стоимость чистых активов, равна нулю или ниже, будет говорить о высоком риске при кредитовании компании, ведь в случае банкротства не все требования заинтересованных сторон будут удовлетворены. Высокое положительное значение (относительно общей суммы активов) можно считать нормативным.

Расчет этого показателя регламентирован приказом Минфина России от 28.08.2021 N 84н.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Возобновить рост чистых активов возможно только в условиях возобновления рентабельной деятельности. Резерв снижения расходов и повышения суммы доходов может находиться во всех сферах деятельности компании.

Формула расчета:

Чистые активы = Активы – Текущие обязательства – Долгосрочные обязательства – Дебиторская задолженность учредителей по взносам в уставный капитал + Доходы будущих периодов, возникшие в связи с безвозмездным получением имущества и государственной помощи

или

Чистые активы = Активы (без учета дебиторской задолженности учредителей по взносам в уставный капитал) – Обязательства (без учета доходов будущих периодов, возникшие в связи с безвозмездным получением имущества и государственной помощи)

Примечания:

1. Внебалансовые активы и обязательства при расчёте чистых активов не учитываются.

2. Такие показатели, как «Доходы будущих периодов, возникшие в связи с безвозмездным получением имущества и государственной помощи» и «Дебиторская задолженность учредителей по взносам в уставный капитал» обычно не отражаются в балансе компаний.

Пример расчета:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Стоимость чистых активов (2023 г.) = 1283 – 105 – 525= 653 тыс. руб.

Стоимость чистых активов (2022 г.) = 1099 – 106 – 459= 534 тыс. руб.

Сумма чистых активов растет в течение 2022-2023 гг. с 534 тыс. руб. до 653 тыс. руб., что свидетельствует о повышении благосостояния инвесторов, улучшении защищенности кредиторов. Таким образом, финансовое положение компании становится более устойчивым. ОАО «Веб-Инновация-плюс» стоит продолжать работать в том же направлении.