Коэффициент финансовой устойчивости

Объяснение сущности показателя

Коэффициент финансовой устойчивости – индикатор, который говорит о способности компании оставаться платежеспособной в долгосрочной перспективе. Коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается как соотношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств к сумме пассивов. Значение коэффициента указывает, какую долю активов компания способна финансировать за счет постоянного капитала и капитала, привлеченного на долгосрочной основе.

Высокое значение показателя говорит о хороших перспективах развития компании, низком риске банкротства. Низкое значение говорит о том, что существует некоторый риск потери платежеспособности (при условии, что доступ к краткосрочным обязательствам будет ограниченным).

Нормативное значение:

Нормативное значение находится в пределах 0,7-0,9. Более высокое значение не является типичным для активных компаний, ведь краткосрочные обязательства формируются постоянно. Значение ниже говорит о недостаточной финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Для повышения показателя можно работать в двух направлениях:

1. Увеличение суммы собственного капитала.

2. Увеличение суммы долгосрочных заемных средств.

Мероприятиями по первому направлению могут быть: реинвестирование прибыли, дополнительная эмиссия акций и т.д. Мероприятиями по второму направлению могут быть: эмиссия облигаций (на период больше года), получения кредита от банка, получения кредитных средств от других предприятий и т.д.

Формула расчета:

Коэффициент финансовой устойчивости = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Сумма пассивов

Пример расчета:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Баланс На 31.12.2016 На 31.12.2015
Пассивы
III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III 763 694
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV 500 500
Баланс 1395 1315

Коэффициент финансовой устойчивости (2016 г.) = (763+500) / 1395 = 0,91

Коэффициент финансовой устойчивости (2015 г.) =(694+500) / 1315 = 0,91

ОАО «Веб-Инновация-плюс» является финансово устойчивой, способной проводить прогнозированную деятельность в долгосрочной перспективе. 91 % активов компании финансируются за счет постоянного капитала и долгосрочных обязательств. Это говорит о том, что риск банкротства минимальный.