Стоимость чистых активов
Единица измерения:
рубль, тыс. руб., млн. руб., млрд. руб.
Объяснение сущности показателя стоимости чистых активов
Чистые активы (англоязычный аналог Net assets) – сумма активов за вычетом обязательств компании. Этот показатель позволяет примерно понять стоимость компании в случае ее немедленной ликвидации. Конечно, реальная рыночная стоимость отдельных активов может быть занижена или завышена по сравнению с балансовой стоимостью. Однако, такой показатель применяется в случае отсутствия доступа к внутренней отчетности компании.
Нормативное значение показателя стоимости чистых активов:
Кредиторы используют показатель для того, чтобы примерно оценить уровень своей защищенности. Стоимость чистых активов, равна нулю или ниже, будет говорить о высоком риске при кредитовании компании, ведь в случае банкротства не все требования заинтересованных сторон будут удовлетворены. Высокое положительное значение (относительно общей суммы активов) можно считать нормативным.
Связанные материалы
Расчет этого показателя регламентирован приказом Минфина России от 28.08.2021 N 84н.
Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов
Возобновить рост чистых активов возможно только в условиях возобновления рентабельной деятельности. Резерв снижения расходов и повышения суммы доходов может находиться во всех сферах деятельности компании.
Формула расчета:
Чистые активы = Активы – Текущие обязательства – Долгосрочные обязательства – Дебиторская задолженность учредителей по взносам в уставный капитал + Доходы будущих периодов, возникшие в связи с безвозмездным получением имущества и государственной помощи
или
Чистые активы = Активы (без учета дебиторской задолженности учредителей по взносам в уставный капитал) – Обязательства (без учета доходов будущих периодов, возникшие в связи с безвозмездным получением имущества и государственной помощи)
Примечания:
1. Внебалансовые активы и обязательства при расчёте чистых активов не учитываются.
2. Такие показатели, как «Доходы будущих периодов, возникшие в связи с безвозмездным получением имущества и государственной помощи» и «Дебиторская задолженность учредителей по взносам в уставный капитал» обычно не отражаются в балансе компаний.
Пример расчета:
Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»
Единица измерения: тыс. руб.
Баланс | На 31 12 2023 | На 31 12 2022 |
Активы | ||
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I | 786 | 634 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||
Дебиторская задолженность | 6 | 7 |
- дебиторская задолженность учредителей по взносам в уставный капитал | 0 | 0 |
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II | 497 | 465 |
Баланс | 1283 | 1099 |
Пассивы | ||
III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III | 653 | 534 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV | 105 | 106 |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||
Доходы будущих периодов | 6 | 5 |
- доходы будущих периодов, возникшие в связи с безвозмездным получением имущества и государственной помощи | 0 | 0 |
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V | 525 | 459 |
Баланс | 1283 | 1099 |
Стоимость чистых активов (2023 г.) = 1283 – 105 – 525= 653 тыс. руб.
Стоимость чистых активов (2022 г.) = 1099 – 106 – 459= 534 тыс. руб.
Сумма чистых активов растет в течение 2022-2023 гг. с 534 тыс. руб. до 653 тыс. руб., что свидетельствует о повышении благосостояния инвесторов, улучшении защищенности кредиторов. Таким образом, финансовое положение компании становится более устойчивым. ОАО «Веб-Инновация-плюс» стоит продолжать работать в том же направлении.