Показатель маневренности собственных оборотных средств
Объяснение сущности показателя
Показатель говорит о том, какую долю собственных оборотных средств составляют деньги и их эквиваленты. Маневренность собственных оборотных средств показывает соотношение между денежными средствами и собственными оборотными средствами.
Нормативное значение:
Высокое значение показателя говорит о том, что компания способна отвечать по наиболее срочным обязательствам, используя собственные оборотные средства. В случае, если значение показателя является ниже нуля, устойчивость компании нарушена. Это говорит о том, что зависимость предприятия от заемных оборотных средств является значительной. Компания не сможет самостоятельно формировать оборотный капитал и финансировать свои оборотные активы только за счет собственного капитала. Высокая зависимость от заемного капитала создает средне- и долгосрочные риски. В текущих условиях компания может работать эффективно, однако увеличение стоимости привлечения заемных средств, закрытие доступа на кредитный рынок и рынок капитала может привести к проблемам финансирования оборотного капитала.
Связанные материалы
Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов
Для увеличения значения показателя целесообразно работать в направлении увеличения суммы собственного капитала и оптимизации структуры активов. Это позволит снизить зависимость от кредиторов в вопросах формирования оборотного капитала.
Формула расчета:
Маневренность собственных оборотных средств = Денежные средства / Собственные оборотные средства
Пример расчета:
Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»
Единица измерения: тыс. руб.
Баланс | На 31 12 2023 | На 31 12 2022 |
Активы | ||
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I | 76 | 120 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||
Запасы | 34 | 37 |
Дебиторская задолженность | 15 | 52 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 75 | 46 |
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II | 124 | 135 |
Баланс | 200 | 255 |
Пассивы | ||
III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III | 40 | 40 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV | 70 | 70 |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V | 90 | 145 |
Баланс | 200 | 255 |
Маневренность собственных оборотных средств (2023 г.) = 75 / (40+70-76) = 2,21
Маневренность собственных оборотных средств (2022 г.) = 46 / (40+70-120) = -4,6
В 2022 г. компания зависела от кредиторов в вопросах формирования оборотного капитала. Об этом говорит показатель маневренности собственных оборотных средств, который был ниже нуля. Однако в 2023 г. сумма внеоборотных активов снизилась, поэтому в компании было достаточно собственных средств для формирования собственных оборотных средств. Как результат, маневренность собственных оборотных средств выросла, и компания способна финансировать часть своего оборотного капитала.