Сущность методики определения типа финансовой устойчивости

Этот этап анализа финансового состояния предприятия позволяет определить текущий уровень финансовой устойчивости среди возможных вариантов - абсолютная финансовая устойчивость, удовлетворительная, проблемное финансовое состояние, кризисное состояние. Альтернативным способ исследования этого направления финансовой деятельности является исследование относительных показателей финансовой устойчивости.

Методика определения типа финансовой устойчивости

Для расчета результирующего коэффициента используют три показателя - излишек собственных оборотных средств для финансирования запасов предприятия, излишек собственных оборотных средств и долгосрочных заемных ресурсов и избыток или недостаток нормальных источников для финансирования запасов. Соответственно, если предприятие способно покрыть сумму сформированных запасов только за счет дополнительного привлечения заемных ресурсов, то говорят о проблемном финансовом состоянии. Если для финансирования запасов достаточно только собственных средств и долгосрочных привлеченных ресурсов, то говорят об удовлетворительной финансовой устойчивости. Если предприятие может сформировать запасы только за счет собственных оборотных средств, то говорят об абсолютной финансовой устойчивости.

Понимание результатов

Абсолютная финансовая устойчивость встречается редко, ведь предприятия пытаются привлечь дополнительные заемные ресурсы для повышения уровня сбыта, что обуславливает значительное накопление запасов по сравнению с имеющимся объемом собственных денежных средств. При наличии такого финансового состояния доверие к предприятию является максимальным, вероятность возврата средств кредиторам высокая.

Удовлетворительная финансовая устойчивость встречается чаще, свидетельствует об эффективной финансовой деятельности и способности обеспечивать непрерывный сбытовой и производственный процессы.

Проблемная финансовая устойчивость означает повышенный риск невозврата средств акционерам, ведь в случае ухудшения рыночной конъюнктуры платежеспособность предприятия резко снизится.

Кризисное финансовое состояние может возникнуть при потере части собственного капитала и обусловливает преобладание объема запасов над собственными оборотными средствами, долгосрочными и краткосрочными заемными источниками. В таком случае платежеспособность является минимальной и необходимо немедленно принимать меры реструктуризации или ликвидации предприятия.