Финансовые инструменты: финансовые активы и финансовые обязательства
Международные стандарты бухгалтерского учета определяют финансовый инструмент как договор, который порождает финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент в другой организации.
Финансовые инструменты, как активы и обязательства, проявляются в различных формах. Финансовые активы включают в себя инвестиции в акции, облигации и подобные инструменты. Финансовые обязательства включают облигации, векселя к оплате и аналогичные инструменты.
Некоторые финансовые инструменты могут быть классифицированы либо как актив, либо как обязательства, зависимо от договорных условий и текущих рыночных условий. Одним из примеров такого сложного финансового инструмента является дериватив.
Производный финансовый инструмент (дериватив) – это инструмент, для которого стоимость выводится на основе некоторого основного фактора (процентной ставки, обменного курса, цены товара, цены ценной бумаги, кредитного рейтинга) и для которого требуется мало первоначальных инвестиций (либо вовсе не требуется). Производные финансовые инструменты могут быть использованы для хеджирования бизнес-операций или для спекуляций.
Переоценка по рыночной стоимости (корректировки справедливой стоимости финансовых активов и обязательств) является процессом, при котором стоимость большинства торговых активов (например, тех, которые предназначены для торговли, и которые доступны для продажи) и торговых обязательств корректируется с учетом текущей справедливой стоимости. Такие корректировки часто делаются на ежедневной основе.
Все финансовые активы и финансовые обязательства (включая производные) должны быть признанными в момент, когда компания становится стороной в процессе функционирования финансового инструмента.
В таблице 1 приводится краткая информация о том, как различные финансовые активы и обязательства классифицируются и оцениваются.
Таблица 1. Оценка финансовых активов и обязательств
|
Оценка по справедливой стоимости |
Оценка по стоимости приобретения или амортизируемой стоимости |
|
Финансовые активы Финансовые активы, предназначенные для торговли ими (например, акции и облигации) Финансовые активы для продажи (например, акции и облигации) Производные финансовые инструменты Непроизводные финансовые инструменты (в том числе финансовые активы), которые отображены по справедливой стоимости и которые захеджированные |
Финансовые активы Финансовые инструменты, которые не оборачиваются на бирже (инвестиции, справедливая стоимость которых не может быть надежно измерена) Удерживаемые до погашения (облигации, удерживаемые до погашения) Кредиты и дебиторская задолженность |
|
Финансовые обязательства Деривативы Финансовые активы, предназначенные для торговли ими Непроизводные финансовые инструменты (включая финансовые обязательства) с экспозициями по справедливой стоимости хеджируемые производными, которые отображены по справедливой стоимости и которые захеджированные |
Финансовые обязательства Все прочие обязательства (векселя к оплате) |